혹시 2025년 투자로 큰돈 벌고 싶으신가요? Invesco S&P 500 Momentum ETF (SPMO)는 2024년에 38.1% 수익을 내며 S&P 500을 제쳤어요. AI 붐과 금리 인하로 2025년도 기대되는데, 배당은 낮고 변동성은 높죠. 과연 SPMO로 돈 벌 수 있을까? 이 글에서 과거 성과, 배당, 세금, 리스크까지 꼼꼼히 분석해드릴게요. 지금 바로 읽고 투자 전략 세워보세요!
SPMO ETF는 어떤 펀드인가요?
SPMO는 Invesco가 운용하는 ETF로, S&P 500 Momentum Index를 따라가요. 2015년 10월 9일 뉴욕증권거래소(NYSE)에 상장됐고, 2025년 6월 12일 기준 순자산총액(AUM)은 55.5억 달러예요.
S&P 500에서 최근 12개월(최근 1개월 제외) 가격 성과를 변동성으로 조정한 모멘텀 점수가 높은 100개 종목에 투자하죠. 상위 종목은 아마존(12%), 엔비디아(11%), 메타(9%) 등으로, 상위 10개가 56.1%를 차지해요. 섹터는 기술(20.08%), 금융(20.05%) 중심이고, 물리적 복제 방식이에요. 운용 수수료는 0.13%로 저렴해요.
지난 3년간 얼마나 벌었을까?
SPMO는 강세장에서 빛나는 ETF예요. 2022년은 고금리로 -11.5%(64.16 달러 → 56.78 달러) 하락했지만, 2023년 28.4%(56.78 달러 → 72.91 달러), 2024년 38.1%(72.91 달러 → 100.68) 달러로 강하게 반등했어요.
3년 누적 수익률은 57.6%로, S&P 500(36%)과 나스닥-100(50%)을 앞질렀죠. 최대 낙폭(MDD)은 2022년 30.95%로, 회복까지 74일 걸렸어요. 변동성은 S&P 500보다 높지만, 샤프 비율(0.9)은 위험 대비 효율적이에요. AI 붐과 기술주 강세가 주요 동력이었어요.
2025년, 지금까지 성과는?
2025년 6월 12일 기준, SPMO는 연초 100.68 달러에서 107.22 달러로 12.73% 올랐어요. 5월 수익률은 11.3%로, 대형 블렌드 ETF 평균(5.8%)을 훌쩍 넘었죠. 일평균 거래량은 500만 주로 유동성이 좋아요.
외국인과 기관은 순매수세를 보였고, 추적오차는 0.2%로 안정적이에요. 연준의 3월 금리 인하와 엔비디아의 AI 실적 호조가 큰 역할을 했어요. 프리미엄/디스카운트는 거의 없어 거래 효율도 높아요.
배당금, 얼마나 나올까?
SPMO는 분기별로 배당을 지급해요. 2025년 6월 기준 후행 12개월(TTM) 배당수익률은 0.48%(0.51 달러/주), 선행 수익률은 0.67%(0.72 달러/주)예요. 과거 3년 배당은 2022년 0.55 달러, 2023년 0.47 달러, 2024년 0.51 달러로, 3년 CAGR -4.7%로 감소세예요.
모멘텀 전략 특성상 배당은 불규칙하고, 엔비디아, 아마존 같은 고성장·저배당 종목 때문에 낮아요. S&P 500(1.17%)이나 SCHD(3.5%)보다 적지만, 자본 이익이 주목적이에요.
배당 재투자 vs 현금 배당, 뭐가 나을까?
배당 재투자(DRIP)는 복리로 수익을 키워요. 2022~2024년 1000만원 투자 시, 재투자는 57.6%(1,576,000 달러), 현금 배당은 55%(1,550,000 달러)로, 약 2.6% 차이가 났어요. 재투자는 세금 이연으로 유리하지만, 현금 배당은 즉시 유동성을 줘요.
500만원 투자 시 차이는 1.3만 달러, 100만원 시 0.26만 달러로, 투자 금액이 클수록 재투자 효과가 커요. 현금 배당은 15.4% 세금이 즉시 부과돼 실질 수익이 줄어요. 건강보험료는 1,000만원 투자 시 월 1~2만원 증가(지역가입자 기준) 정도예요.
세금과 건강보험료, 부담은?
SPMO는 해외 ETF라 배당에 15.4% 배당소득세가 붙어요. 1,000만원 투자 시 연 배당 0.51 달러(약 5만원)에 세금 7,700원 정도예요. 매매차익은 연 5,000만원까지 비과세, 초과 시 22% 양도소득세예요. 금융소득 2,000만원이 넘으면 지역가입자는 건강보험료가 월 1~2만원 늘어날 수 있어요. 직장가입자는 영향이 적죠. ISA 계좌를 쓰면 세제 혜택을 받을 수 있어요.
리스크, 어떻게 줄일까?
SPMO는 상위 10개 종목이 56.1%로 집중 리스크가 있어요. 기술주(20.08%) 의존도가 높아 AI 붐이 꺾이면 하락 위험이 커요. 2022년 30.95% 낙폭이 그 예죠. 환율 리스크도 주의해야 해요. 달러 강세 시 원화 기준 수익이 줄어들 수 있죠. 이를 줄이려면 SCHD(배당 ETF) 20~30%와 현금 10%를 섞어 분산 투자하세요.
S&P 500과 비교, 얼마나 잘했나?
SPMO는 3년 연환산 수익률 21.7%로 S&P 500(15.08%)을 앞섰어요. 추적오차는 0.2%, 상관관계는 0.95로 지수를 잘 따라가요. 2024년 엔비디아와 메타의 강세로 초과 성과를 냈죠. 높은 턴오버(72%)는 약간의 비용 증가 요인이지만, 영향은 미미해요.
비용, 효율적일까?
SPMO의 총보수율(TER)은 0.13%로, SPY(0.0945%)보다 약간 높지만 QQQ(0.20%)보다 낮아요. 턴오버(72%)로 거래 비용이 있지만, 호가 스프레드 0.01%로 거래 효율이 좋아요. 세금 효율성은 배당이 낮아 높아요. 경쟁 ETF 대비 비용과 성과 균형이 뛰어나요.
2025년 투자, 이렇게 해보세요
2025년은 금리 인하와 AI 기술 확산으로 SPMO에 유리할 거예요. 단기(6개월) 10~15%, 중기(1년) 20% 수익 가능성이 높아요. 장기(2~3년)는 기술주 성장으로 30% 이상 기대돼요. 리스크는 기술주 거품과 환율 변동이에요.
포트폴리오에서 SPMO 40%, SCHD 20%, 현금 20%로 구성하고, 월 50만원 적립식 투자를 추천해요. 분기별 리밸런싱으로 변동성을 관리하세요.
자주 묻는 질문
Q1. SPMO는 초보 투자자에게 적합한가요?
네, 낮은 수수료(0.13%)와 안정적 성과로 적합해요. 하지만 기술주 비중이 높으니 20~40% 비중으로 시작하고, SCHD로 분산하세요.
Q2. 배당 세금, 부담이 클까요?
배당수익률이 0.48%로 낮아 세금 부담은 작아요. 1000만원 투자 시 연 세금 약 7700원, 건강보험료 영향도 미미해요.
Q3. 시장 하락 시 대응법은?
현금 20% 유지하고, 10~15% 하락 시 분할 매수하세요. 2022년처럼 빠른 회복 가능성이 높아요.
핵심 요약과 실행 계획
핵심 요약
- SPMO는 3년간 57.6% 수익, S&P 500(36%) 상회.
- 2025년 YTD 12.73%, AI와 금리 인하로 호성적.
- 배당 0.48%, 재투자로 복리 효과 극대화.
- 기술주 집중과 환율 변동이 주요 리스크.
실행 계획
1. 목표 설정: 3년 후 30% 수익 목표.
2. 포트폴리오: SPMO 40%, SCHD 20%, 현금 20%.
3. 월 50만원 적립식 투자로 안정적 수익 추구.
이 글은 정보 제공 목적이며, 투자 권유가 아닙니다. 투자 전 전문가 상담하세요.
관련 소식
ㄴ “국민 10명 중 9명, 재생에너지 확대 찬성”…새 정부, 에너지 전환 결단할까
ㄴ [새 정부 출범과 제주 현안] (2)재생에너지 선도 지역
ㄴ 이재명 정부와 STO, 갤럭시아머니트리 투자 기회?
ㄴ 한국 원전, 체코서 50조 시장 열까? 주요 수혜주 TOP 10!
ㄴ 서해안 에너지 고속도로, LS전선과 대한전선 중 수혜주는?
ㄴ 한화솔루션 주가 급등, 태양광 재활용 사업과 이재명 정책 수혜
댓글 쓰기